ผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนของ อัตราค่าระวาง เรือ และอัตราค่าระวางขนส่งตู้คอนเทนเนอร์ต่อผลตอบแทนของ หุ้นภาค การขนส่งทางทะเล กรณีศึกษาประเทศในกลุ่มบริกส์

Impact of maritime freight rate returns and container freight rate returns on marine sector stock index returns case studies of BRICS Countries

Name: ศุภิสรา เครือบวรรัฐ

ThaSH: การขนส่งสินค้า

ThaSH: อัตราผลตอบแทน

ThaSH: หุ้นและการเล่นหุ้น -- อัตราผลตอบแทน

Abstract: การศึกษาเรื่องนี้ได้ทำการตรวจสอบผลกระทบของผลตอบแทนของอัตราค่าขนส่งทางทะเลที่มี ต่อผลตอบแทนของดัชนีหุ้นขนส่งทางทะเลของประเทศในกลุ่มบริกส์ โดยใช้ข้อมูลระหว่างวันที่ 1 ตุลาคม พ.ศ. 2562 ถึง 31 ธันวาคม พ.ศ. 2566 โดยใช้แบบชำลอง Markov Switching Bayesian VAR VAR (MS- BVAR) นอกจากนี้การศึกษานี้ยังทำการพยากรณ์ผลกระทบของช็อคโดยการวิเคราะห์ Impulse response function และ Variance decomposition ผลการศึกษาพบว่าในช่วงผลตอบแทนสูง ผลตอบแทนของอัตราค่าระวางเรือ ส่งผลลบต่อ ผลตอบแทนของดัชนีหุ้นการขนส่งทางทะเลของประเทศบราซิลและรัสเซีย แต่ส่งผลบวกต่ออินเดียและ จีน ขณะที่ผลตอบแทนของอัดราค่าขนส่งน้ำมัน ส่งผลลบต่อบราซิลแต่ส่งผลบวกต่อจีน ส่วน ผลตอบแทนของอัตราค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์ ส่งผลบวกต่อรัสเซียและแอฟริกาใต้ แต่ส่งผลลลบต่อ อินเดีย สำหรับช่วงผลตอบแทนต่ำ ผลตลตอบแทนของอัตราค่าระวางเรือ และผลอบแทนของอัตราค่า ระวางคู้คอนเทนเนอร์ มีผลบวกต่อแอฟริกาได้ แต่ยังคงส่งผลลบต่ออินเดีย นอกจากนี้การศึกษานี้ยังเน้น ถึงอิทธิพลสำคัญของเหตุการณ์ระดับโลก เช่น การระบาดของโควิด-19 สงครามระหว่างรัสเซีย-ยูเครน และความขัดแข็งระหว่างอิสราเอล-ฮามาส ที่ส่งผลต่ออัตราค่าขนส่งและผลตอบแทนหุ้นขนส่งด้วย

Abstract: This study examines the impact of maritime freight rate returns, including the Baltic Dry Index, Baltic Dirty Tanker Index, and Freightos Baltic Index, on the stock returns of maritime transportation indices in BRICS countries. The analysis uses data from October 1, 2019, to December 31, 2023, employing the Markov Switching Bayesian VAR (MS-BVAR) model. Additionally, the study forecasts the effects of shocks using Impulse Response Function and Variance Decomposition analysis. The findings indicate that during high-return periods, the Baltic Dry Index negatively affects the stock returns of the maritime transport sector in Brazil and Russia but positively affect s those in India and China. The Baltic Dirty Tanker Index negatively impacted Brazil but positively impacted China. Meanwhile, the returns of container freight rates positively influence Russia and South Africa but negatively affect India. During low-return periods, the Baltic Dry Index and the Freightos Baltic Index have a positive effect on South Africa but continue to exert a negative impact on India. Furthermore, this study highlights the significant influence of global events, such as the COVID-19 pandemic, the Russia- Ukraine war, and the Israel-Hamas conflict, on freight rates and maritime transport stock returns.

มหาวิทยาลัยเชียงใหม่. สำนักหอสมุด

Address: เชียงใหม่

Email: cmulibref@cmu.ac.th

Name: เริงชัย ตันสุชาติ

Role: อาจารย์ที่ปรึกษา

Name: นฉัตร์ฑพงศ์ แก้วสมพงษ์

Role: อาจารย์ที่ปรึกษา

Created: 2568

Modified: 2568-08-21

Issued: 2568-08-21

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

tha

DegreeName: เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Grantor: มหาวิทยาลัยเชียงใหม่

©copyrights มหาวิทยาลัยเชียงใหม่

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	651631015.pdf	2.15 MB	1	2025-09-06 17:43:38

ใช้เวลา

0.032837 วินาที