การศึกษาสหสัมพันธ์ระหว่างราคายุติธรรมกับราคาล่วงหน้าของ SET50 index ในประเทศไทย

On the study of correlation between futures prices of SET50 index in Thailand

Name: ปรวีย์ ฮ่องสาย

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์. วท.ม. (คณิตศาสตร์) 2563.

Classification :.LCCS: HG5750.55.A3

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. -- สาขาคณิตศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์

ThaSH: ดัชนีราคาหลักทรัพย์ -- ไทย

ThaSH: ดัชนีราคา -- ไทย

Abstract: ในงานวิจัยนี้เป็นการพัฒนาแบบจำลอง Geometric Brownian Motion เพื่อใช้อธิบาย SET50 Index ซึ่งเป็นดัชนีที่คำนวณมาจากหุ้นสามัญ 50 ตัวที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และแสดง analytical formula ที่ได้จากการแก้สมการเชิงอนุพันธ์ย่อย (PDE) สำหรับใช้คำนวณราคายุติธรรมของสัญญาล่วงหน้าของ SET50 Index จากนั้นแสดงคุณสมบัติที่น่าสนใจเกี่ยวกับราคายุติธรรมของสัญญาล่วงหน้าของ SET50 Index และนำเสนอวิธีในการประมาณค่าพารามิเตอร์สำหรับคำนวณราคายุติธรรมจากข้อมูล SET50 Index รวมถึงแสดงกราฟราคายุติธรรมของสัญญาล่วงหน้าของ SET50 Index และสุดท้ายเป็นการศึกษาประสิทธิภาพของตลาดซื้อขายสัญญาล่วงหน้าของ SET50 Index โดยการพิจารณาค่าสหสัมพันธ์แบบเพียร์สันระหว่างราคาซื้อขายจริงและราคายุติธรรมที่คำนวณได้ In this paper we develop a model from Geometric Brownian Motion to describe the SET50 index which is a market-cap weighted index composed of the biggest 50 stocks traded in the Stock Exchange of Thailand (SET). An analytical formula for pricing futures contracts written on the SET50 index is derived by solving a partial differential equation (PDE) formulated for the futures contract pricing. Furthermore, we derive some interesting properties of the futures prices using our formula. Next, we develop a method to estimate the model parameters by using the market data of SET50 and display a graph of the futures prices of set50 futures contracts. Finally, we study the efficientcy of TFEX market by consider Pearson's correlation between futures prices of SET50 index.

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สำนักหอสมุด

Address: กรุงเทพมหานคร

Email: tdckulib@ku.ac.th

Name: มนตรี มาลีวงศ์

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์หลัก

Name: เสน่ห์ รุจิวรรณ

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์ร่วม

Created: 2563

Modified: 2568-07-18

Issued: 2568-07-18

วิทยานิพนธ์/Thesis

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

URL: https://www.lib.ku.ac.th/KUthesis/2563/parawee-hon-all.pdf

CallNumber: HG5750.55.A3 .ป1713

tha

Spatial: ไทย

Spatial: ไทย

DegreeName: วิทยาศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Descipline: คณิตศาสตร์

Grantor: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

©copyrights มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	parawee-hon-all.pdf	2.01 MB

ใช้เวลา

0.031945 วินาที