ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการเคลื่อนย้ายเงินลงทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

Factors affecting capital movement in the stock exchange of Thailand

Name: กัณฑ์ศิษฏ์ฏา กิจวรรณ

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์. ศ.ม. 2563.

Classification :.LCCS: HG5750.55.A3

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. -- สาขาเศรษฐศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์

ThaSH: การลงทุนของต่างประเทศ -- ไทย

ThaSH: การเคลื่อนย้ายเงินทุน -- ไทย

Abstract: วิทยานิพนธ์ฉบับนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และสาเหตุของความผันผวนต่อการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิอนุกรมเวลารายเดือน ตั้งแต่เดือนมกราคม 2550 ถึงเดือนธันวาคม 2562 รวม 156 เดือน โดยทำการประมาณค่าจากแบบจำลอง GARCH-M ด้วยวิธีความน่าจะเป็นสูงสุด (Maximum Likelihood) ผลการศึกษาพบว่า อัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม และส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศไทยกับสิงคโปร์ มีความสัมพันธ์กับการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในทิศทางเดียวกัน ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างประเทศไทยกับสหรัฐอเมริกา และความผันผวนของมูลค่าการลงทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งส่วนหนึ่งเป็นผลจากความไม่มีเสถียรภาพทางการเมือง มีความสัมพันธ์กับการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยในทิศทางตรงกันข้าม และจากการวิเคราะห์สาเหตุของความผันผวนของการเคลื่อนย้ายเงินทุนจากต่างประเทศในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย พบว่า เหตุการณ์ทางการเมืองช่วงเวลาที่เกิดเหตุการณ์ประท้วงเป็นสาเหตุทำให้การเคลื่อนย้ายเงินทุนของนักลงทุนต่างชาติในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีความผันผวนสูงขึ้น The purpose of this study is to investigate factors affecting foreign capital movement in the Stock Exchange of Thailand and to find the determinants of volatility of capital movement in the Stock Exchange of Thailand using monthly data from January 2 0 0 7 to December 2019, totaling 156 months, then employ the formulation of GARCH-M model and estimate by Maximum likelihood. The results indicate that the Return of Stock in Thailand (RTS), Manufacturing Production Index (MPI), and the difference between Thailand and Singapore interest rate (IRD_SG) have a positive effect on foreign capital movement in the Stock Exchange of Thailand. On the other hand, the difference between Thailand and the United States of America interest rate (IRD_US) and the volatility of capital movement in the Stock Exchange of Thailand have a negative effect on foreign capital movement in the Stock Exchange of Thailand. The analysis of the determinants of the volatility of Foreign Capital Movement in the Stock Exchange of Thailand indicates that the political movement is the cause of the volatility of foreign capital movement in the Stock Exchange of Thailand.

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สำนักหอสมุด

Address: กรุงเทพมหานคร

Email: tdckulib@ku.ac.th

Name: ธนารักษ์ เหล่าสุทธิ

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์หลัก

Name: ศักดิ์สิทธิ์ บุศยพลากร

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์ร่วม

Created: 2563

Modified: 2568-07-09

Issued: 2568-07-09

วิทยานิพนธ์/Thesis

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

URL: https://www.lib.ku.ac.th/KUthesis/2563/kansitta-kic-all.pdf

CallNumber: HG5750.55.A3 .ก114

tha

Spatial: ไทย

Spatial: ไทย

DegreeName: เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Descipline: เศรษฐศาสตร์

Grantor: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

©copyrights มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	kansitta-kic-all.pdf	2.87 MB

ใช้เวลา

0.042532 วินาที