การเปรียบเทียบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาวระหว่างดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทย กับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในภูมิภาคเอเชีย กรณีก่อนและหลังการเปิดประชาคมอาเซียน

A comparison of long-term relationship between stock markets in Thailand and stock markets in Asia before and after ASEAN Community

Name: ปริยัติ ทรัพย์สุริยะ

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์. ศศ.ม. (การเงินประยุกต์) 2563.

Classification :.LCCS: HG5702

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. -- สาขาการเงินประยุกต์ -- วิทยานิพนธ์

ThaSH: ดัชนีราคาหลักทรัพย์

ThaSH: ดัชนีราคาหลักทรัพย์ -- เอเชีย

ThaSH: ดัชนีราคาหลักทรัพย์ -- ไทย

Abstract: ภายหลังการเปิดประชาคมอาเซียน (ASEAN Community: AC) ที่รวมถึงประชาคมเศรษฐกิจอาเซียน (ASEAN Economic Community: AEC) ส่งผลให้เกิดการเคลื่อนย้ายสินค้า แรงงาน และเงินทุนได้อย่างเสรีมากขึ้น ซึ่งจะเป็นปัจจัยบวกให้ผู้ประกอบการในประเทศไทยสามารถสร้างผลประกอบการที่เพิ่มมากขึ้นได้ และยังส่งผลให้ตัวแปรทางเศรษฐกิจของแต่ละประเทศมีความสอดคล้องเชื่อมโยงกันมากขึ้น บทความนี้จึงต้องการศึกษาความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาวระหว่างดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทย กับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในภูมิภาคเอเชีย โดยใช้ข้อมูลข้อมูลทุติยภูมิรายสัปดาห์ของดัชนีปิดราคาตลาดหลักทรัพย์ ตั้งแต่ วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2555 ถึง วันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ. 2562 โดยแบ่งช่วงระยะเวลาเป็นก่อนการเปิดประชาคมอาเซียน 4 ปี และหลังการเปิดประชาคมอาเซียน 4 ปี โดยวิเคราะห์หาความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว และความสัมพันธ์แบบไปกลับ ผลการศึกษาพบว่า ก่อนการเปิดประชาคมอาเซียน 4 ปี ดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์มาเลเซีย (KLSE) มีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว กับดัชนีกลุ่มสินค้าอุตสาหกรรม (INDUS) และ ดัชนีราคาตลาดหลักทรัพย์อินโดนีเซีย (JSX) มีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว กับดัชนีกลุ่มอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง (PROPCON) แต่ระยะเวลาหลังการเปิดประชาคมอาเซียน 4 ปี ไม่พบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาวระหว่างดัชนี แต่พบเพียงความสัมพันธ์แบบไปกลับระหว่างดัชนีในระยะสั้นเท่านั้นเอง แต่จำนวนคู่ความสัมพันธ์ของตัวแปรในช่วงระยะเวลาหลังจากการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียนมีจำนวนที่เพิ่มมากขึ้นจากช่วงระยะเวลาก่อนหน้า ซึ่งเป็นไปตามสมมติฐานที่ได้ตั้งไว้ จึงสามารถสรุปได้ว่าการเปิดประชาคมเศรษฐกิจอาเซียนมีผลต่อความสัมพันธ์ของดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทยกับดัชนีตลาดหลักทรัพย์ในภูมิภาคเอเชีย The establishment of ASEAN Community and ASEAN Economic Community has led to liberty migration of goods, labor, and equity. As a result, entrepreneurs in Thailand have opportunities to enhance their income. Moreover, this establishment has arguably increased the integration between ASEAN’s and the rest of the Asia’s economies. This study aims to investigate the cointegration between stock markets in Thailand and stock markets in Asia since January 2012 to December 2019 by dividing data into 2 timelines: 4 years before the establishment of ASEAN Economic Community and 4 years after. Prior to the establishment, it is found that the KLSE index has a significant cointegration with the INDUS index, while the JSX index has a significant cointegration with the PROPCON index. After the establishment however, no cointegration is found between indices. Only a short-term back-to-back relationship is observed between indices during the post-AEC period. The number of index pairs having a relationship also increases from the pre-AEC period, as expected in the hypothesis. These results indicate that the establishment of ASEAN Economic Community affects the relationship between Stock Markets in Thailand and Stock Markets in Asia.

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สำนักหอสมุด

Address: กรุงเทพมหานคร

Email: tdckulib@ku.ac.th

Name: ณัฐวุฒิ คูวัฒนเธียรชัย

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์หลัก

Created: 2563

Modified: 2568-06-25

Issued: 2568-06-25

วิทยานิพนธ์/Thesis

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

URL: http://www.lib.ku.ac.th/KUthesis/2563/priyath-sup-all.pdf

CallNumber: HG5702.ป17

tha

Spatial: เอเชีย

Spatial: ไทย

DegreeName: ศิลปศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Descipline: การเงินประยุกต์

Grantor: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

©copyrights มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	priyath-sup-all.pdf	20.7 MB

ใช้เวลา

0.038975 วินาที