การวิเคราะห์ความผันผวนของอัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทย สหรัฐอเมริกา อังกฤษ และญี่ปุ่น

The analysis for volatility of returns in stock exchange of Thailand, USA, UK and Japan

Name: ศุภกาญจน์ พุ่มจันทร์

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์ -- วิทยานิพนธ์. ศ.ม. (เศรษฐศาสตร์ธุรกิจ) 2562

Classification :.LCCS: HG4551

ThaSH: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สาขาเศรษฐศาสตร์ธุรกิจ -- วิทยานิพนธ์

ThaSH: ตลาดหลักทรัพย์ -- ไทย

ThaSH: ตลาดหลักทรัพย์ -- สหรัฐอเมริกา

ThaSH: ตลาดหลักทรัพย์ -- อังกฤษ

ThaSH: ตลาดหลักทรัพย์ -- ญี่ปุ่น

ThaSH: หุ้นและการเล่นหุ้น -- ไทย

ThaSH: หุ้นและการเล่นหุ้น -- สหรัฐอเมริกา

ThaSH: หุ้นและการเล่นหุ้น -- อังกฤษ

ThaSH: หุ้นและการเล่นหุ้น -- ญี่ปุ่น

ThaSH: อัตราผลตอบแทน

Abstract: งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์คือ 1) เพื่อวิเคราะห์หารูปแบบและทิศทางของความผันผวนของอัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์ 2) เพื่อทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพระยะยาว โดยใช้ข้อมูลทุติยภูมิแบบอนุกรมเวลารายวันของตลาดหลักทรัพย์ในประเทศไทย สหรัฐอเมริกา อังกฤษ และญี่ปุ่น ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม พ.ศ.2551 ถึงวันที่ 31 ธันวาคม พ.ศ.2560 ทั้งหมด 2,605 ข้อมูล โดยมีวิธีการศึกษา คือ 1) ทดสอบความผันผวนของตลาดหลักทรัพย์โดยวิธี GARCH และ2) ทดสอบความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาว ด้วยวิธี Cointegration ผลการศึกษาพบว่าประเทศที่มีค่าอัตราผลตอบแทนสูงที่สุดกลับไม่มีความเสี่ยงสูงที่สุด และเมื่อวิเคราะห์ความผันผวนด้วยแบบจำลอง GARCH พบว่าความผันผวนแบบมีเงื่อนไขของอัตราผลตอบแทนของตลาดหลักทรัพย์ ใน 4 ประเทศ ขึ้นอยู่กับค่าความคลาดเคลื่อน และค่าความผันผวนแบบมีเงื่อนไขในอดีตอย่างมีนัยสำคัญทางสถิติ ยิ่งไปกว่านั้นผลจากการทดสอบดุลยภาพระยะยาวพบว่า ประเทศไทยมีความสัมพันธ์เชิงดุลยภาพในระยะยาวกับทุกประเทศ ได้แก่ สหรัฐอเมริกา อังกฤษ และญี่ปุ่น The objective of this study was 1) to analysis of the pattern and direction of volatility of rate of returns of stock exchange 2) to study the long-term equilibrium relationship. By using the daily time series secondary data of stock exchange in Thailand, the United States, England and Japan from 1 January 2008 to 31 December 2017, total 2,605 observations. This methodology was 1) to test and analyze volatility with the GARCH model and 2) to test the long-term equilibrium relationship with Cointegration method. The results showed that the stock exchanges with the highest rate of returns, otherwise do not have the highest risks. Moreover, the analyzing volatilities with the GARCH model, it was found that the conditional volatility of returns rate of the stock exchanges in 4 countries depending on past the error term and the conditional volatility. Moreover, this outcomes found that the conditional volatility of the returns on the stock exchange in Thailand and the United States, Thailand and England and finally Thailand and Japan had a long-term equilibrium relationship.

มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์. สำนักหอสมุด

Address: กรุงเทพมหานคร

Email: tdckulib@ku.ac.th

Name: ศิริขวัญ เจริญวิริยะกุล

Role: อาจารย์ที่ปรึกษาวิทยานิพนธ์หลัก

Modified: 2567-06-19

Created: 2562

Issued: 2567-06-19

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

URL: https://kasetsart.idm.oclc.org/login?url=http://www.lib.ku.ac.th/KUthesis/2562/suphakan-pum-all.pdf

CallNumber: HG4551.ศ46

tha

Spatial: ไทย

Spatial: สหรัฐอเมริกา

Spatial: อังกฤษ

Spatial: ญี่ปุ่น

DegreeName: เศรษฐศาสตรมหาบัณฑิต

Level: ปริญญาโท

Descipline: เศรษฐศาสตร์ธุรกิจ

Grantor: มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

©copyrights มหาวิทยาลัยเกษตรศาสตร์

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	suphakan-pum-all.pdf	2.57 MB	5	2025-07-13 09:42:30

ใช้เวลา

0.027476 วินาที