แจ้งเอกสารไม่ครบถ้วน, ไม่ตรงกับชื่อเรื่อง หรือมีข้อผิดพลาดเกี่ยวกับเอกสาร ติดต่อที่นี่ ==>
หากไม่มีอีเมลผู้รับให้กรอก thailis-noc@uni.net.th
หากไม่มีอีเมลผู้รับให้กรอก thailis-noc@uni.net.th
Nawarat Ek-karntrong. An empirical comparison of binomial tree models for SET 50 index options. Master's Degree(Computational Science). Chulalongkorn University. Center of Academic Resources. : Chulalongkorn University, 2009.
An empirical comparison of binomial tree models for SET 50 index options
การเปรียบเทียบเชิงเอมพิริคัลของตัวแบบต้นไม้ทวินามสำหรับออปชันดัชนี SET 50
Name: Nawarat Ek-karntrong
LCSH:
Risk management
LCSH:
Price indexes
LCSH:
Stocks
Abstract:
An option is a popular security which is used to reduce and manage the investment risks. The best results of applications of option depend on analysis of option, valuation of option, and some suitable investing strategies. In this research we concern about valuation of option using an empirical comparison of binomial tree models. We compare binomial tree models for SET50 index option in terms of pricing and hedging performances. The underlying asset of SET50 index option is the Stock Exchange Thailand index 50 (SET50) which is traded in the Thailand Futures Exchange (TFEX). The sample data are taken from December 28, 2007 through December 29, 2008. The empirical comparisons are employed among three binomial tree models: the standard binomial tree (SBT), the implied binomial tree (IBT), and the generalized binomial tree (GBT). The performances are measured in terms of the mean error (ME), the mean percentage error (MPE), the mean squared error (MSE), and the mean absolute percentage error (MAPE).
Abstract:
เมื่อมีการลงทุน สิ่งที่มาควบคู่กับการลงทุน คือ ความเสี่ยง ดังนั้นผู้ลงทุนจึงต้องทา การ บริหารความเสี่ยง และ ในปัจจุบันออปชัน (option) เป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ได้รับความ สนใจและนิยมนา มาใช้ในการบริหารความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการลงทุน ซึ่งการนา ออป ชันมาประยุกต์ใช้นั้นจะเกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ลงทุนขึ้นกับการวิเคราะห์, การประเมินราคา และการเลือกใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เหมาะสม ในงานวิจัยชิ้นนี้ได้สนใจในด้านการประเมินราคาของออปชัน โดยนา ตัวแบบใน ลักษณะต้นไม้ทวินาม คือ ตัวแบบ SBT, ตัวแบบ IBT และตัวแบบ GBT ไปประยุกต์ใช้กับออป ชันดัชนี SET50 ซึ่งมีการซื้อขายในตลาดอนุพันธ์ของประเทศไทย (Thailand Futures Exchange) จากนั้นวิเคราะห์ผลลัพธ์จากตัวแบบทั้ง 3 กับข้อมูลจริง โดยค่าความคลาด เคลื่อนที่ได้นั้นจะวิเคราะห์ออกมาโดยมี 4 ตัวชี้วัด คือ ความคลาดเคลื่อนเฉลี่ย (Mean error), อัตราความคลาดเคลื่อนเฉลี่ย (Mean percentage error), ความคลาดเคลื่อนกา ลังสองเฉลี่ย (Mean square error) และ อัตราความคลาดเคลื่อนสัมบูรณ์เฉลี่ย (Mean absolute percentage error) เพื่อวิเคราะห์ว่าตัวแบบต้นไม้ทวินามแบบใดที่จะเหมาะกับการนา ไป ทา นายมูลค่าของออปชันดัชนี SET50
Chulalongkorn University. Center of Academic Resources
Address:
BANGKOK
Email:
cuir@car.chula.ac.th
Name: Khamron Mekchay
Role:
advisor
Name: Kittipat Wong
Role:
co-advisor
Created:
2009
Modified:
2014-02-22
Issued:
2014-02-22
วิทยานิพนธ์/Thesis
application/pdf
eng
DegreeName: Master of Science
Level: Master's Degree
Descipline: Computational Science
Grantor: Chulalongkorn University
ใช้เวลา
0.024579 วินาที
Nawarat Ek-karntrong
| Title | Contributor | Type |
|---|---|---|
| An empirical comparison of binomial tree models for SET 50 index options
จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย Nawarat Ek-karntrong | Khamron Mekchay Kittipat Wong | วิทยานิพนธ์/Thesis |
Khamron Mekchay
Kittipat Wong
| Title | Creator | Type and Date Create |
|---|---|---|
| Some geomatric properties and the fixed point property in Banach spaces
มหาวิทยาลัยเชียงใหม่ Sompong Dhompongsa;Suthep Suantai;Piyapong Niamsup;Phichet Chaoha;Kittipat Wong | Attapol Kaewkhao | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| Stochastic model for SET50 index and derivatives pricing
จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย Kittipat Wong;Sanae Rujivan | Thiti Suttaket | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| An empirical comparison of binomial tree models for SET 50 index options
จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย Khamron Mekchay;Kittipat Wong | Nawarat Ek-karntrong | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| Numerical methods for mean-reverting square root processes with jumps
จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย Kittipat Wong;Sirod Sirisup | Raywat Tanadkithirun | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| Correlations between gold spot prices and futures prices
จุฬาลงกรณ์มหาวิทยาลัย ;Kittipat Wong;Sanae Rujivan | Opat Chanpongpisud | วิทยานิพนธ์/Thesis |