The Impacts of economics on mutual funds and stock market in ASEAN countries

ผลกระทบทางเศรษฐกิจต่อกองทุนรวมและตลาดหุ้นในกลุ่มประเทศอาเซียน

Name: Poramaporn Kwampian

LCSH: Mutual funds

LCSH: Stock exchanges

LCSH: Macroeconomics

LCSH: ASEAN Economic Community

LCSH: ASEAN countries -- Economic conditions

Abstract: This dissertation aims to examine the relationship between mutual funds, stock markets, and macroeconomic variables in six ASEAN countries including Indonesia, Malaysia, the Philippines, Singapore, Thailand, and Vietnam. The data for this study are quarterly panel data from year 2001 to year 2018.The study utilizes a panel vector autoregressive model and impulse response functions to analyze the relationship between mutual fund flows and stock market returns, as well as the impact of macroeconomic factors such as GDP growth rate, CPI, exchange rate, and investment growth rate. The results of this study found that all variables included in the model are interdependent and influence each other. The model also suggests that some variables have a stronger influence on others. such as the GDP variable has the strongest impact on other variables, followed by the Flow and Investment variables. The Exchange Rate variable has the weakest impact on the other variables the significant impact of the ASEAN stock market on the overall economy, the importance of economic growth for the country's overall economic performance, the impact of inflation on the ASEAN economy, and the persistence of money supply over time. The study suggests that these findings could be useful for policymakers, investors, and analysts who are interested in understanding the dynamics of the ASEAN economy and making informed decisions based on this knowledge.

Abstract: วิทยานิพนธ์ฉบับนี้ มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างกองทุนรวม ตลาดหุ้น และตัวแปรทางเศรษฐกิจมหภาค ในกลุ่ม ประเทศในกลุ่มประเทศอาเซียน ประกอบด้วย ประเทศอินโดนีเซีย ประเทศมาเลเซีย ประเทศฟิลิปปินส์ ประเทศสิงค์โปร์ ประเทศไทย และประเทศเวียดนาม ซึ่ งข้อมูลที่ใช้ในการศึกษาเป็นข้อมูลพาแนลรายไตรมาศ ตั้งแต่ปี พ.ศ. 2001 ถึง ปี พ.ศ.2018 โดยใช้แบบจําลอง Panel Vector Autoregressive และแบบจําลอง Impulse Response Function เป็นเครื่องมือในวิเคราะห์ในการศึกษาครั้งนี้ ผลการศึกษานี้ พบว่าตัวแปรทั้งหมดที่รวมอยู่ในแบบจําลองนั้นพึ่งพากันและมีอิทธิพลซึ่งกันและกัน แบบจําลองยังชี้ ให้เห็นว่าตัวแปรบางตัวมีอิทธิพลอย่างมากต่อตัวแปรอื่ นๆ เช่น ตัวแปร GDP มีผลกระทบมากที่สุดในตัวแปรอื่นๆ รองลงมาคือตัวแปร Flow และ การลงทุน ตัวแปรอัตราแลกเปลี่ยนมีผลกระทบน้อยที่สุดเมื่อเทียบกับตัวแปรอื่นๆ ผลกระทบที่สําคัญของตลาดหุ้นอาเซียนต่อเศรษฐกิจโดยรวม ความสําคัญของการเติบโตทางเศรษฐกิจต่อประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศ ผลกระทบของอัตราเงินเฟ้อต่อเศรษฐกิจอาเซียน และการคงอยู่ของปริมาณเงินเมื่อเวลาผ่านไป การศึกษาชี้ให้เห็นว่าข้อค้นพบเหล่านี้อาจเป็นประโยชน์สําหรับผู้กําหนดนโยบาย นักลงทุน และนักวิเคราะห์ที่สนใจทําความเข้าใจเกี ยวกับพลวัตของเศรษฐกิจอาเซียนและทําการตัดสินใจโดยใช้ ความรู้นี้อย่างรอบรู้

Chiang Mai University. Library

Address: CHIANG MAI

Email: cmulibref@cmu.ac.th

Name: Pathairat Pastpipatkul

Role: Advisor

Name: Woraphon Yamaka

Role: Advisor

Created: 2023

Modified: 2024-01-07

Issued: 2024-01-07

วิทยานิพนธ์/Thesis

application/pdf

eng

DegreeName: Master of Economics

Level: Master's Degree

Grantor: Chiang Mai University

©copyrights Chiang Mai University

ลำดับที่.	ชื่อแฟ้มข้อมูล	ขนาดแฟ้มข้อมูล	จำนวนเข้าถึง	วัน-เวลาเข้าถึงล่าสุด
1	611635930.pdf	1.16 MB

ใช้เวลา

0.019133 วินาที