แจ้งเอกสารไม่ครบถ้วน, ไม่ตรงกับชื่อเรื่อง หรือมีข้อผิดพลาดเกี่ยวกับเอกสาร ติดต่อที่นี่ ==>
หากไม่มีอีเมลผู้รับให้กรอก thailis-noc@uni.net.th
หากไม่มีอีเมลผู้รับให้กรอก thailis-noc@uni.net.th
Purichita Sukhonpitumart. Return and volatility spillover between SET50 index and SET50 index futures. Master's Degree(Finance). Thammasat University. Thammasat University Library. : Thammasat University, 2014.
Return and volatility spillover between SET50 index and SET50 index futures
Name: Purichita Sukhonpitumart
keyword:
Spillover
LCSH:
Stock price indexes
-- Thailand
;
Return
LCSH:
Stock index futures
-- Thailand
;
GARCH
;
EGARCH
Abstract:
This paper investigates the relationship in terms of return and volatility between SET50 index futures and its underlying. The study compares three models of GARCH family including GARCH, EGARCH and GJR-GARCH. The result presents that GJR-GARCH is the best fit model. In addition, this paper also concerns about the structural break in the time series data, by using the Bai and Perron method. The results show that there is unidirectional return spillover from the spot market to the futures market, while there is bidirectional volatility spillover between these two markets but the effect from spot to futures is stronger than the reverse direction. Moreover, in the sub-period analysis, the return spillover shows the consistent result of the unidirectional return spillover of spot to futures markets in every period, while the result of volatility spillover are inconsistence over the time
Thammasat University. Thammasat University Library
Address:
BANGKOK
Email:
preserv@tu.ac.th
Role:
advisor
Created:
2014
Modified:
2022-01-06
Issued:
2022-01-06
วิทยานิพนธ์/Thesis
application/pdf
eng
DegreeName: Master of Science
Level: Master's Degree
Descipline: Finance
Grantor: Thammasat University
©copyrights Thammasat University
RightsAccess:
ใช้เวลา
0.029766 วินาที
Purichita Sukhonpitumart
| Title | Contributor | Type |
|---|---|---|
| Return and volatility spillover between SET50 index and SET50 index futures
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ Purichita Sukhonpitumart | Chaiyuth Padungsaksawatdi | วิทยานิพนธ์/Thesis |
Chaiyuth Padungsaksawatdi
| Title | Creator | Type and Date Create |
|---|---|---|
| The roles of VIX in international financial markets
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ Chaiyuth Padungsaksawatdi | Massaporn Cheuathonghua | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| Essays on corporate governance
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ Chaiyuth Padungsaksawatdi | Jutamas Wongkantarakorn | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| V-shaped disposition effect and asset pricing implications : evidence from Thailand's stock market
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ Chaiyuth Padungsaksawatdi | Kunthorn Waiyasara | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| Return and volatility spillover between SET50 index and SET50 index futures
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ Chaiyuth Padungsaksawatdi | Purichita Sukhonpitumart | วิทยานิพนธ์/Thesis |
| The effect of trading halts evidence from Stock Exchange of Thailand
มหาวิทยาลัยธรรมศาสตร์ Chaiyuth Padungsaksawatdi | Thanet Sinfapanit | วิทยานิพนธ์/Thesis |